Italská daň z odchodu ovlivňuje movité rezidenty, kteří uvažují o přestěhování do Portugalska

Zámožní obyvatelé Itálie, kteří se rozhodnou přestěhovat do zahraničí, by mohli být podle návrhu rozpočtu na rok 2027, který předložila vláda italské premiérky Giorgie Meloniové, zatíženi „odchodovou daní“.

Podle článku 17 návrhu zákona, který byl 30. října předložen Poslanecké sněmovně, vláda navrhuje 26% daň z kapitálových zisků u určitých investičních portfolií v hodnotě přesahující 800 000 eur v případě, že fyzické osoby přesunou své daňové bydliště do zahraničí, informuje deník The Telegraph.

Toto překvapivé opatření, které nebylo předem oznámeno, by mohlo postihnout bohaté britské expaty a další osoby, které se v posledních letech přestěhovaly do Itálie.

Podle údajů společnosti Henley & Partners se v roce 2025 do Itálie přestěhovalo přibližně 3 600 milionářů, čímž se Itálie jako destinace pro bohaté řadí na třetí místo za USA a Spojené arabské emiráty.

Zámožné osoby přitahují příznivé daňové podmínky v Itálii a životní styl, který nabízejí města jako Milán a pobřežní oblasti včetně italské Riviéry a Amalfinského pobřeží, uvádí deník The Telegraph.

V posledních letech se z Británie do Itálie přestěhovala řada významných osobností, včetně Natálie Grosvenorové, vévodkyně z Westminsteru; Richarda Gnoddeho, jednoho z předních londýnských bankéřů ve společnosti Goldman Sachs; Nassef Sawiris, miliardář a spolumajitel klubu Aston Villa; a Thor Björgólfsson, investor známý jako první islandský miliardář.

Mnohé z nich motivovaly nedávné daňové změny ve Velké Británii, včetně zrušení statusu „non-domiciled“ – daňového režimu, který umožňoval oprávněným britským rezidentům, jejichž trvalé bydliště bylo považováno za zahraniční, vyhnout se britské dani z příjmů a zisků ze zahraničí, které nebyly převedeny do země.

Tento režim byl zrušen v dubnu 2025. Björgólfsson, který se přestěhoval do Milána, popsal počet bohatých podnikatelů opouštějících Británii jako „exodus“.

Koho by se italská výstupní daň týkala?

La Repubblica uvádí, že navrhovaná italská odchodová daň by se vztahovala na fyzické osoby, které byly daňovými rezidenty země po dobu alespoň šesti z předchozích deseti let.

Itálie se již dříve snažila přilákat bohaté zahraniční rezidenty zavedením paušální daně ve výši 100 000 eur ze zahraničních příjmů v roce 2017. Pravicová vláda Meloniové však v roce 2024 uprostřed veřejné kritiky tuto roční daň zdvojnásobila, než ji na začátku letošního roku zvýšila na 300 000 eur.

Meloniová se stala premiérkou v roce 2022, přičemž další italské parlamentní volby se očekávají v roce 2027. Ačkoli vládní strana premiérky „Bratři Itálie“ vede v průzkumech veřejného mínění, její podpora klesá, uvádí deník The Telegraph.

Několik dalších zemí ukládá odchodové daně z určitých kapitálových zisků, když fyzické osoby opouštějí zemi nebo se vzdávají svého daňového statusu. Francie například má režim odchodové daně, který se vztahuje na určité akciové podíly v hodnotě přesahující 800 000 eur, zatímco USA ukládají daň z opuštění země určitým osobám, které se vzdají svého občanství nebo statusu dlouhodobého pobytu.

V Itálii žije podle údajů britského velvyslanectví v Římě přibližně 66 000 Britů, z nichž asi 60 % je ve věku 55 let a více.

Rachel Reevesová, bývalá ministryně financí, dříve zvažovala zavedení výstupní daně ve Velké Británii. Od tohoto návrhu se však upustilo kvůli obavám, že by to vedlo k odchodu bohatých obyvatel ze země. Ekonomové varují, že taková daň by mohla bohaté obyvatele podnítit k odchodu ještě předtím, než vstoupí v platnost, což by potenciálně podkopalo její zamýšlený účel.

Portugalsko a Itálie soupeří o bohaté obyvatele

Podle IMI Daily nabízely před navrhovanými změnami v Itálii jak Portugalsko, tak Itálie mezinárodně mobilním investorům výhodu v podobě absence široce pojaté odchodové daně z nerealizovaných investičních zisků.

Obě země jsou oblíbenými destinacemi pro investiční migraci a jejich daňové režimy nabízejí potenciální výhody rodinám, které zvažují budoucí přestěhování.

Podle zprávy AIMA o migraci a azylu z roku 2025 bylo v roce 2025 v Portugalsku registrováno jako rezidenti 42 418 italských občanů, což je přibližně o 2 000 více než v roce 2024. Italové patřili mezi deset největších skupin cizinců v Portugalsku a početně převyšovali rezidenty z zemí jako Pákistán či Svatý Tomáš a Princův ostrov.

Podle zprávy „Private Wealth Migration Report 2026“ společnosti Henley & Partners jsou Portugalsko i Itálie konkurenceschopnými destinacemi pro movité migranty.

Zpráva hodnotí země ve 12 dimenzích, včetně daňového režimu, právního státu, kvality života, migračních cest pro investory a osob s vysokým čistým jměním, začlenění rodiny, geopolitické stability a mobility kapitálu.

Každá země obdrží skóre konkurenceschopnosti v oblasti mobility majetku (Wealth Mobility Competitiveness Score), které měří její relativní atraktivitu pro mezinárodně mobilní jednotlivce, rodiny a kapitál. Portugalsko získalo skóre 72,5 ze 100, zatímco Itálie dosáhla skóre 72,3.

Skóre měří spíše strukturální konkurenceschopnost než skutečné migrační toky.

Zámožní migranti zvažují více zemí

Zpráva rovněž poukazuje na širší trend, v jehož rámci bohatí jedinci při plánování svého pobytu, investic a obchodních zájmů stále častěji zvažují několik zemí.

Zjištění poukazují na „rostoucí odklon od tradičního plánování přestěhování, jelikož nejbohatší lidé světa si stále častěji budují ‚suverénní portfolia‘ zahrnující práva na pobyt, občanství, investice a obchodní zájmy napříč různými jurisdikcemi.“

„Nejmobilnější světové jmění činí rozhodnutí o jurisdikcích podobně, jako suverénní investiční fondy alokují svá portfolia – diverzifikují napříč klimatickými podmínkami, systémy správy věcí veřejných a geopolitickými zónami, aby se chránily před otřesy, které nikdo z nás nedokáže plně předvídat,“ říká dr. Parag Khanna, zakladatel a generální ředitel společnosti AlphaGeo. „Bohatý jedinec roku 2026 si již nevybírá jednu jedinou zemi. Vytváří si portfolio jurisdikcí.“

Zda navrhovaná italská daň z odchodu ovlivní rozhodnutí bohatých rezidentů přestěhovat se do zahraničí, zůstává nejisté. Vzhledem k tomu, že Portugalsko a Itálie se v hodnocení konkurenceschopnosti v oblasti mobility majetku společnosti Henley & Partners nacházejí na podobných pozicích, Meloniho návrh však zdůrazňuje, jak by se změny v národních daňových politikách mohly stát dalším faktorem, který budou mezinárodně mobilní jednotlivci zohledňovat při rozhodování o tom, kde budou žít a investovat.