Ils offrent une sécurité financière aux personnes âgées et, jusqu'à présent, ils constituaient également l'un des outils de planification successorale les plus efficaces, échappant largement au régime de l'impôt sur les successions (IHT) au Royaume-Uni.

Cette situation est en train de changer - et pour les expatriés britanniques vivant au Portugal, les implications sont importantes. Les récentes annonces du gouvernement britannique signifient qu'à partir d'avril 2027, la plupart des fonds de pension inutilisés tomberont dans le filet de l'IHT. Pour de nombreuses familles, cela pourrait signifier que les pensions - souvent considérées comme étant à l'abri de l'impôt en cas de décès - seront soumises à un impôt sur le revenu pouvant aller jusqu'à 40 %

Cet article explique les réformes, leur interaction avec le système fiscal portugais et les mesures de planification que vous pouvez envisager.

Une évolution de l'IHT britannique - du domicile à la résidence

Traditionnellement, l'assujettissement à l'IHT britannique est basé sur le domicile de l'individu. Cela signifie que même si vous avez vécu en dehors du Royaume-Uni pendant de nombreuses années, vos actifs mondiaux peuvent toujours être soumis à l'IHT si vous êtes considéré comme domicilié en Grande-Bretagne.

À partir du 6 avril 2025, ce critère change. L'IHT sera désormais déterminé par la résidence. En pratique :

Si vous avez résidé en dehors du Royaume-Uni pendant 10 des 20 dernières années, vos biens non britanniques ne seront plus soumis à l'IHT britannique.

Si vous restez résident britannique ou si vous revenez au Royaume-Uni au cours de cette période de 20 ans, le HMRC conserve une créance sur votre patrimoine mondial.

La réforme des pensions de 2027 - Les pensions tombent dans le filet de l'IHT

Actuellement, les pensions bénéficient d'un traitement très favorable dans le système britannique. Les fonds de pension inutilisés sont généralement exclus de la succession aux fins de l'IHT, ce qui fait des pensions l'un des instruments de transfert de patrimoine les plus efficaces.

À partir du 6 avril 2027, cette exemption prend fin :

Les fonds de pension inutilisés seront inclus dans la succession aux fins de l'IHT.

Cela s'applique aux prestations versées sous forme de capital, par le biais de comptes de retrait de bénéficiaires ou de rentes.

Même les "bypass trusts", souvent utilisés pour transmettre efficacement un patrimoine de retraite, seront soumis à l'IHT.

L'exonération des conjoints restera d'application, ce qui signifie que tous les actifs, y compris le fonds de pension non utilisé, seront transmis à votre conjoint en franchise d'IHT. Toutefois, lorsque le fonds de pension sera transmis à quelqu'un d'autre (les enfants, par exemple), l'IHT devra être acquitté.

La législation proposée prévoit que la responsabilité du paiement de l'IHT incombera à

(1) Les représentants légaux personnels (LPR) qui peuvent payer l'IHT à partir de la succession du défunt.

(2) Les bénéficiaires de la pension, qui peuvent demander à l'administrateur du régime de payer l'IHT à partir du fonds de pension. Toutefois, si l'affilié avait plus de 75 ans à la date de son décès, les bénéficiaires devront payer l'impôt sur le revenu sur le retrait à leur taux marginal d'imposition (le plus élevé). Si le taux marginal d'imposition d'un bénéficiaire est de 45 %, le taux d'imposition effectif passera à 67 %.

Les bénéficiaires peuvent également payer l'impôt sur leurs propres fonds.

L'effet est clair : les pensions ne sont plus hors de portée du HMRC. Au lieu de cela, elles rejoignent les biens immobiliers, les investissements et les autres actifs dans le cadre de la succession - potentiellement soumis à une charge fiscale de 40 %.

La position du Portugal - Pourquoi les règles britanniques restent importantes

Le Portugal lui-même n'impose pas de droits de succession ou d'héritage. En revanche, un modeste droit de timbre s'applique dans des situations limitées, et les transferts entre époux, enfants et parents sont généralement exonérés.

Pour les expatriés britanniques, le défi n'est donc pas la fiscalité portugaise, mais la législation britannique. Les pensions détenues au Royaume-Uni étant considérées comme des actifs situés au Royaume-Uni, elles restent dans le champ d'action du HMRC, quel que soit votre lieu de résidence.

Cet aspect est particulièrement important pour les retraités portugais qui ont peut-être structuré leurs affaires en supposant que les pensions étaient à l'abri de l'IHT.

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Considérations de planification - Ce qu'il faut faire maintenant

Les réformes créent à la fois des risques et des opportunités. En agissant avant avril 2027, vous pouvez prendre des mesures pour atténuer l'exposition à l'IHT et protéger l'héritage de votre famille.

Voici quelques mesures clés que les expatriés britanniques au Portugal pourraient envisager :

Examiner l'exposition aux pensions
Faites le point sur vos pensions britanniques et évaluez le montant qui pourrait être exposé à l'IHT à partir de 2027.

Modélisez votre patrimoine
Travaillez avec un conseiller pour modéliser votre patrimoine selon les nouvelles règles. Quels actifs seront soumis à l'IHT britannique ? Lesquels ne le seront pas ?

Examinezles structures alternatives
Examinez si la réaffectation d'une partie de votre patrimoine dans d'autres véhicules pourrait réduire votre exposition tout en garantissant la conformité au Portugal.

Revoir les dispositions en matière de succession
Vérifiez que vos testaments, vos désignations de bénéficiaires et vos structures fiduciaires restent efficaces dans le cadre des nouvelles règles. Une coordination transfrontalière entre les conseillers britanniques et portugais est essentielle.

Agir dans les délais
Bien que les nouvelles règles de résidence soient déjà en vigueur, les nouvelles règles relatives à l'IHT ne seront pas appliquées avant avril 2027, il est donc encore temps de planifier. Il est donc encore temps de planifier. En combinant le régime successoral relativement bénin du Portugal avec une planification britannique tournée vers l'avenir, il est possible de protéger un patrimoine important d'une imposition inutile.

Chez Blacktower, nous aidons les expatriés au Portugal depuis près de 40 ans. Nous sommes spécialisés dans la gestion des complexités de la planification financière transfrontalière.

Si vous êtes un expatrié britannique au Portugal et que vous vous inquiétez de l'impact de l'IHT sur vos pensions, contactez notre équipe dès aujourd'hui.

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John Westwood,

Président du groupe,Blacktower Financialfinancière