Kunstmatige intelligentie geeft niet langer alleen de software een nieuwe vorm. Het transformeert ook de fysieke infrastructuur die de digitale economie aandrijft en creëert nieuwe kansen voor investeerders, ontwikkelaars en grondeigenaren. Nu er een nieuwe generatie cloudproviders opkomt, beginnen de regels voor investeringen in datacenters te veranderen.

Al meer dan tien jaar wordt de datacentermarkt aangedreven door een relatief kleine groep technologiereuzen. Amazon Web Services, Microsoft Azure en Google Cloud – de zogenaamde hyperscalers – hebben de schaal van de sector bepaald en zijn op zoek naar uitgestrekte locaties met toegang tot honderden megawatt aan stroom om grootschalige digitale infrastructuur te ondersteunen.

Dat model blijft essentieel. De snelle opmars van kunstmatige intelligentie creëert echter een nieuwe vraag, die de manier waarop digitale infrastructuuractiva worden gewaardeerd ingrijpend zou kunnen veranderen.

Maak kennis met neoclouds

In tegenstelling tot traditionele hyperscalers richten neocloud-aanbieders zich vrijwel uitsluitend op het leveren van high-performance computing voor AI-workloads via GPU-as-a-Service-modellen. In plaats van te investeren in dure hardware en hun eigen infrastructuur te beheren, kunnen bedrijven via gespecialiseerde aanbieders toegang krijgen tot de GPU-capaciteit die ze nodig hebben, waardoor ze AI-projecten sneller en efficiënter kunnen opschalen.

De timing is geen toeval. De vraag naar AI-rekencapaciteit groeit veel sneller dan dat er nieuwe infrastructuur kan worden opgeleverd. Bedrijven in diverse sectoren, onderzoeksinstellingen en technologiebedrijven versnellen de invoering van AI, maar velen kunnen het zich niet veroorloven jaren te wachten tot nieuwe hyperscale-campussen operationeel worden.

Prognoses uit de sector onderstrepen de omvang van deze transformatie. Gartner schat dat neocloud-aanbieders tegen 2030 goed zouden kunnen zijn voor ongeveer 20% van de wereldwijde markt voor AI-cloudinfrastructuur, wat neerkomt op een markt met een waarde van ongeveer 267 miljard dollar. Het adviesbureau voorspelt ook dat AI-workloads tegen 2029 ongeveer de helft van de wereldwijde cloudcomputingcapaciteit zullen verbruiken, vergeleken met minder dan 10% vandaag.

Deze cijfers wijzen op meer dan alleen technologische evolutie. Ze duiden op een structurele verschuiving in de digitale infrastructuur. Het belangrijkste gevolg ligt echter wellicht buiten de technologie zelf.

Jarenlang was de ontwikkeling van datacenters grotendeels gericht op hyperscale-projecten die ruim 100 megawatt aan beschikbaar vermogen vereisten. Deze projecten zullen een cruciale rol blijven spelen. Maar in heel Europa is het steeds moeilijker geworden om grote energietoewijzingen veilig te stellen, langdurige vergunningsprocedures te doorlopen en geschikte grond te vinden.

Hoe neoclouds het spel veranderen

Gespecialiseerde AI-exploitanten hebben vaak aanzienlijk minder capaciteit nodig dan hyperscale-campussen. Daardoor worden locaties die voorheen wellicht over het hoofd werden gezien, nu commercieel haalbaar. Grond met toegang tot 30, 50 of 80 megawatt aan stroom – mits deze ook sterke connectiviteit, toegang tot het elektriciteitsnet, planningszekerheid en nabijheid van belangrijke digitale netwerken biedt – kan nu aantrekkelijke kansen bieden. Met andere woorden: kunstmatige intelligentie verandert de manier waarop digitale infrastructuur wordt gewaardeerd.

Locatie blijft belangrijk, maar wordt in toenemende mate geëvenaard door andere cruciale factoren: directe toegang tot stroom, netwerkconnectiviteit, uitbreidingspotentieel, nabijheid van peering-hubs en, misschien wel het belangrijkste, de snelheid van uitvoering.

Deze trend creëert ook kansen voor landen zoals Portugal. Dankzij de ligging aan de Atlantische Oceaan, het groeiende netwerk van internationale onderzeese kabels en de uitbreidende digitale connectiviteit neemt het land een gunstige positie in binnen het Europese landschap van digitale infrastructuur. Hoewel Portugal misschien niet altijd de enorme energiecapaciteit biedt die elke hyperscale-ontwikkeling vereist, beschikt het wel over veel locaties die geschikt zijn voor de volgende generatie gespecialiseerde AI-infrastructuur.

Dat betekent niet dat elk stuk grond met beschikbare stroom geschikt is voor een datacenter. Dit blijven uiterst complexe projecten die technische expertise, regelgevingszekerheid, beschikbaarheid van het elektriciteitsnet en ervaren partners vereisen.

Wat betekent deze vraag voor investeerders?

Voor investeerders, ontwikkelaars en grondeigenaren vereist dit een andere manier om kansen te beoordelen. De toekomst van de digitale infrastructuur zal niet uitsluitend door hyperscalers worden bepaald. Er ontstaat een nieuwe generatie AI-gerichte exploitanten, die andere eisen stellen, sneller beslissingen nemen en een flexibelere benadering hanteren bij de locatiekeuze.

Naarmate kunstmatige intelligentie zich in een steeds sneller tempo ontwikkelt, zal het concurrentievermogen van een vastgoedobject wellicht minder afhangen van de omvang ervan en meer van de combinatie van beschikbare stroomvoorziening, connectiviteit, de mate waarin de planning gereed is en het vermogen om snel in te spelen op de marktvraag.

Neoclouds zijn slechts één uiting van deze transformatie. Maar ze bieden ook een vroege indicatie van hoe de volgende generatie investeringen in datacenters zich waarschijnlijk zal ontwikkelen, en van de nieuwe kansen die wachten om ontdekt te worden door degenen die bereid zijn verder te kijken dan het traditionele hyperscalemodel.

Of u nu uw portefeuille uitbreidt of de commerciële vastgoedmarkt betreedt, Athena Commercial biedt deskundige begeleiding bij het identificeren van de meest geschikte kansen.

info@athenaadvisers.com

+351 917 702 022