Artificiell intelligens omformar inte längre enbart mjukvaran. Den förändrar den fysiska infrastrukturen som ligger till grund för den digitala ekonomin och skapar nya möjligheter för investerare, utvecklare och markägare. I takt med att en ny generation av molntjänstleverantörer växer fram börjar reglerna för investeringar i datacenter att förändras.

I mer än ett decennium har marknaden för datacenter drivits av en relativt liten grupp teknikjättar. Amazon Web Services, Microsoft Azure och Google Cloud – de så kallade hyperscalers – har definierat branschens skala och letat efter stora anläggningar med tillgång till hundratals megawatt el för att stödja storskalig digital infrastruktur.

Den modellen är fortfarande avgörande. Den snabba expansionen av artificiell intelligens skapar dock en ny efterfrågan, som kan komma att väsentligt omforma hur tillgångar inom digital infrastruktur värderas.

Vi presenterar neoclouds

Till skillnad från traditionella hyperscalers fokuserar neocloud-leverantörer nästan uteslutande på att tillhandahålla högpresterande databehandling för AI-arbetsbelastningar genom GPU-as-a-Service-modeller. Istället för att investera i dyr hårdvara och sköta sin egen infrastruktur kan företag få tillgång till den GPU-kapacitet de behöver via specialiserade leverantörer, vilket gör att de kan skala upp AI-projekt snabbare och mer effektivt.

Tidpunkten är ingen slump. Efterfrågan på datorkapacitet för AI växer betydligt snabbare än vad ny infrastruktur hinner byggas ut. Företag inom olika branscher, forskningsinstitutioner och teknikföretag påskyndar införandet av AI, men många har inte råd att vänta i flera år på att nya hyperscale-anläggningar ska tas i drift.

Branschprognoser understryker omfattningen av denna omvandling. Gartner uppskattar att neocloud-leverantörer kan komma att stå för cirka 20 % av den globala marknaden för AI-molninfrastruktur år 2030, vilket motsvarar en marknad värd cirka 267 miljarder dollar. Konsultföretaget förutspår också att AI-arbetsbelastningar år 2029 kommer att ta upp omkring hälften av världens molnberäkningskapacitet, jämfört med mindre än 10 % idag.

Dessa siffror pekar på mer än bara en teknisk utveckling. De signalerar en strukturell förändring inom den digitala infrastrukturen. Den kanske mest betydande konsekvensen ligger dock bortom själva tekniken.

I åratal har utvecklingen av datacenter till stor del fokuserat på hyperskaliga projekt som kräver långt över 100 megawatt tillgänglig effekt. Dessa projekt kommer att fortsätta spela en avgörande roll. Men i hela Europa har det blivit allt svårare att säkra stora energitilldelningar, hantera långdragna tillståndsprocesser och identifiera lämplig mark.

Hur neoklouds förändrar spelreglerna

Specialiserade AI-operatörer kräver ofta betydligt mindre kapacitet än hyperscale-anläggningar. Följaktligen blir platser som tidigare kanske har förbisetts nu kommersiellt lönsamma. Mark med tillgång till 30, 50 eller 80 megawatt el – förutsatt att den även erbjuder stark uppkoppling, nätanslutning, planeringssäkerhet och närhet till stora digitala nätverk – kan nu utgöra attraktiva möjligheter. Med andra ord förändrar artificiell intelligens sättet på vilket digitala infrastrukturtillgångar värderas.

Platsen är fortfarande viktig, men den får i allt högre grad sällskap av andra avgörande faktorer: omedelbar tillgång till el, nätverksanslutning, expansionspotential, närhet till peering-hubbar och, kanske viktigast av allt, snabbhet i genomförandet.

Denna trend skapar också möjligheter för länder som Portugal. Landets läge vid Atlanten, det växande nätverket av internationella undervattenskablar och den expanderande digitala anslutningen ger landet en fördelaktig position inom Europas digitala infrastrukturlandskap. Även om Portugal kanske inte alltid kan erbjuda den enorma energikapacitet som krävs för varje hyperscale-projekt, har landet många platser som kan stödja nästa generation av specialiserad AI-infrastruktur.

Det betyder inte att varje tomt med tillgänglig elförsörjning är lämplig för ett datacenter. Dessa projekt är fortfarande mycket komplexa och kräver teknisk expertis, rättslig säkerhet, tillgång till elnätet och erfarna samarbetspartner.

Vad innebär denna efterfrågan för investerare?

För investerare, utvecklare och markägare kräver detta ett annat sätt att bedöma möjligheter. Framtiden för den digitala infrastrukturen kommer inte enbart att formas av hyperscalers. En ny generation av AI-inriktade operatörer växer fram, med andra krav, snabbare beslutsfattande och en mer flexibel inställning till valet av plats.

I takt med att artificiell intelligens fortsätter att utvecklas i allt snabbare takt kan en fastighets konkurrenskraft komma att bero mindre på dess storlek och mer på kombinationen av tillgänglig el, uppkoppling, planeringsberedskap och förmågan att snabbt anpassa sig till marknadens efterfrågan.

Neoclouds är bara ett uttryck för denna omvandling. Men de ger också en tidig indikation på hur nästa generations investeringar i datacenter sannolikt kommer att utvecklas, och på de nya möjligheter som väntar på att upptäckas av dem som är beredda att se bortom den traditionella hyperskalemodellen.

Oavsett om du utökar din portfölj eller ger dig in på marknaden för kommersiella fastigheter erbjuder Athena Commercial expertvägledning för att identifiera de mest lämpliga möjligheterna.

info@athenaadvisers.com

+351 917 702 022