Os dados mais recentes do Banco dePortugal revelam que a taxa de juro média dos novos empréstimos hipotecários subiu 0,04 pontos percentuais em maio, atingindo os 2,89 por cento.

Apesar deste aumento, Portugal manteve a sua posição como o país com a quarta taxa de juro hipotecária mais baixa entre os membros da zona euro.

Apenas Malta (2,02 por cento), a Bulgária (2,43 por cento) e a Espanha (2,85 por cento) registaram taxas médias mais baixas nos novos empréstimos à habitação durante o mesmo período, enquanto a média da zona euro se situou nos 3,45 por cento.

Mercado competitivo

O Banco de Portugal afirmou que o aumento foi impulsionado, em grande parte, pelos contratos hipotecários recém-celebrados, cuja taxa média subiu de 2,86% em abril para 2,91% em maio. Em contrapartida, os contratos hipotecários renegociados mantiveram-se globalmente estáveis, com uma taxa média de 2,83%.

Estes números sugerem que Portugal continua a beneficiar de um mercado hipotecário altamente competitivo.

Conforme noticiado pelo ECO, a concorrência entre as instituições de crédito e a utilização generalizada de hipotecas de taxa mista — que combinam um período inicial de taxa fixa com uma taxa variável posteriormente — têm ajudado a manter os custos de financiamento abaixo dos observados em grande parte da zona do euro.

De acordo com dados publicados pelo Banco de Portugal, a hipoteca de taxa mista média para a aquisição de habitação nova apresentava uma taxa de juro de 2,77% em maio, em comparação com 3,05% para os empréstimos de taxa variável e 3,77% para as hipotecas de taxa totalmente fixa. Os produtos de taxa mista têm-se tornado cada vez mais populares em Portugal ao longo dos anos, à medida que as famílias procuram maior proteção contra as flutuações da taxa de referência Euribor, mantendo simultaneamente prestações mensais relativamente acessíveis.

Apesar da posição favorável de Portugal, as taxas hipotecárias começaram a subir em toda a Europa, num contexto de renovada incerteza nos mercados financeiros. Conforme noticiado pelo ECO, as expectativas de que o Banco Central Europeu (BCE) possa tornar a política monetária mais restritiva ainda este ano impulsionaram as taxas Euribor para cima, com a inflação persistente — em parte ligada aos preços mais elevados da energia no contexto das tensões no Médio Oriente — a continuar a influenciar os mercados.

Política monetária

O BCE manteve as suas taxas de juro de referência inalteradas na sua reunião de política monetária de julho, optando por avaliar os dados económicos que forem surgindo antes de decidir se são necessárias novas medidas.

No entanto, os investidores continuam a antecipar a possibilidade de um novo aumento das taxas, caso a inflação se mantenha acima da meta de médio prazo do banco central, fixada em 2 por cento.

Em toda a zona do euro, as taxas de juro médias mais elevadas para os empréstimos à habitação foram registadas na Letónia (4,26%), na Estónia (4,12%) e na Lituânia (3,96%), o que sublinha as diferenças significativas nos custos de financiamento em todo o bloco monetário.

Embora os proprietários portugueses estejam a começar a sentir os efeitos das taxas de juro mais elevadas, os dados mais recentes do Banco de Portugal indicam que o país continua a ser um dos locais mais acessíveis da zona euro para financiar a compra de uma habitação, apoiado pela forte concorrência bancária e pela procura contínua de produtos hipotecários de taxa mista.