Zwei der vier Unterzeichner dieses faszinierenden Dokuments waren der renommierte Franzose Thomas Piketty, der im August 2013 das umstrittene Buch „Le Capital au XXI siècle“ veröffentlicht hatte, und der jüngere, ebenso brillante Gabriel Zucman. Beide haben inzwischen Fortsetzungen veröffentlicht, in denen sie ihre ursprünglichen wirtschaftlichen Theorien auf die geopolitischen und ideologischen Motivationen der digitalen Welt nach der Pandemie ausweiten.

Die Bewertung von Vermögen wurde schon immer durch das verschachtelte System der „Salami-Taktik“ verzerrt, bei dem Transaktionswerte zur Verteilung über ein komplexes Geflecht von in Offshore-Zentren registrierten Tochtergesellschaften aufgesplittert werden. Hinzu kommt die Anonymität der Kryptowährungen dank der Blockchain und deren Eignung zur Verschleierung illegaler Gewinne und Einkünfte.

Um dem entgegenzuwirken, hat Zucman eine Methodik eingeführt, bei der es weniger um den Standort registrierter Unternehmen und Familieninvestoren geht, sondern darum, wer der letztendliche wirtschaftliche Eigentümer von Aktien und Immobilien ist. Anstatt Steuererklärungen zu analysieren, konzentriert er sich nun auf Daten der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (oft als „Bank der Zentralbanken“ bezeichnet), internationale Statistiken zu Anlageportfolios sowie nationale Aufzeichnungen über Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Es handelt sich um mühsame Detektivarbeit, die durch finanzielle Nebelkerzen behindert wird, die von einer Vielzahl von Finanzberatern der Reichen geschaffen werden. Es sind jedoch Fakten ans Licht gekommen, die zeigen, dass das Ausmaß der Steuerhinterziehung größer ist als zunächst angenommen.

Piketty setzt sich weiterhin für eine progressive Besteuerung höherer Einkommen und Kapitalerträge ein, ist sich jedoch der Hindernisse bewusst, die errichtet wurden, um von seinem Plädoyer für einen Weg zum ökologischen Sozialismus und die Schaffung eines formalisierten Systems globaler Klimagerechtigkeit abzulenken. Insbesondere weist er auf die Notwendigkeit hin, die derzeit chaotischen Steuersysteme der 27 EU-Mitgliedstaaten zu vereinheitlichen, damit Privilegien und niedrige Steuersätze nicht länger als Anreize für multinationale Konzerne dienen, ihre Geschäftstätigkeiten und Hauptsitze in einem besonders wettbewerbsfähigen Land anzusiedeln.

Als Nation galten die Portugiesen stets als Randgruppe im Kreis der wohlhabenden Nationen, der von den Ländern des Nordens dominiert wird. Die neuen Untersuchungsergebnisse zeigen jedoch, dass der Wert des von den obersten Schichten der Unternehmerfamilien ins Ausland transferierten Vermögens bisher zu niedrig angesetzt wurde. Zwar stuft Zucman das Madeira International Business Centre nicht als gleichwertig mit einer karibischen Steueroase ein, doch hält er dessen Konzeption als rechtlichen Steuerrahmen mit selektiven Privilegien für überarbeitungsbedürftig, damit die wirtschaftlichen Eigentumsverhältnisse transparent sind.

Gerade im Zusammenhang mit Investitionen von Ausländern in Immobilien und den Instrumenten der digitalen Revolution sehen die Ökonomen die Notwendigkeit strenger Regulierung, um sicherzustellen, dass Gewinne aus der Verwertung der Vermögenswerte der Bevölkerung in deren Besitz verbleiben und nicht ohne Steuerzahlung zugunsten anonymer Eigentümer abgezogen werden.

Man betrachte das Beispiel eines Unternehmens, das in London registriert ist, dessen Hauptaktionäre jedoch Staatsfonds und Private-Equity-Fonds mit Sitz in den Golfstaaten und Australien sind. Das Unternehmen beantragt erfolgreich Lizenzen für den Abbau von Lithium und Kupfer in Portugal und gründet eine portugiesische Tochtergesellschaft, die die Öffentlichkeitsarbeit übernimmt sowie die Erschließung der erworbenen Grundstücke und den Bau von Gebäuden durchführt. Zuschüsse der Regierung und der Kommunalbehörden unterstützen den Aufbau der Infrastruktur sowie den Anschluss an Strom- und Wasserversorgung. Spezialausrüstung für den Bergbau wird importiert, und die Produktion beginnt. Das Erz wird zur Aufbereitung nach Sines transportiert und anschließend auf dem See- und Landweg zu den Herstellern befördert. In dieser Kette wird ein Teil des Gewinns als Einkommen der Tochtergesellschaft besteuert, der größte Teil unterliegt jedoch den Steuerhoheiten der Länder, in denen die letztendlichen wirtschaftlichen Eigentümer ansässig sind.

Die Ermittlung des Vermögenswerts gestaltet sich besonders komplex im Zusammenhang mit geistigem Eigentum wie Software, Algorithmen und anderen Technologien, die für die Anwendung künstlicher Intelligenz in der innovativen digitalen Wirtschaft Portugals erforderlich sind. Es ist von entscheidender Bedeutung, dass dies genau bewertet wird, um zu verhindern, dass es unversteuert durch Steuerlücken in die Taschen der Elite fließt.

Abschließend ist es interessant, zwei Investoren mit Migrationshintergrund zu vergleichen:

Calouste Gulbenkian war ein armenischer Industrieller und Philanthrop, der zu Lebzeiten einen Großteil seines Vermögens an Wohltätigkeitsfonds seines Volkes spendete. Die letzten zwölf Jahre seines Lebens verbrachte er in Portugal. Als Ausdruck seiner Zufriedenheit und Bewunderung für das portugiesische Volk stiftete er 1956 den Gegenwert von 400 Millionen Euro zur Gründung der nach ihm benannten Stiftung, die im Zentrum der nationalen Kultur steht. Siebzig Jahre später, nach jahrelanger Erweiterung der fabelhaften Sammlung von Kunstschätzen, beläuft sich das Vermögen auf fast 4 Milliarden Euro.

Ramon Abramovich ist ein russisch-israelischer Industrieller, der im chaotischen Wirtschaftsdschungel, der nach dem Zusammenbruch der UdSSR entstand, zum Milliardär wurde. Im Jahr 2021 beantragte er erfolgreich die portugiesische Staatsbürgerschaft, nachdem er geltend gemacht hatte, von sephardischen Juden abzustammen, die im 15. Jahrhundert aus Portugal vertrieben worden waren. Abgesehen von einigen nicht näher bezeichneten kleineren Investitionen in die medizinische Cannabisindustrie ist sein einziges bekanntes Vermögen in Portugal eine Villa an der Algarve, die angeblich 10 Millionen Euro wert war, bevor sie im Rahmen der 2022 von der EU verhängten Sanktionen „eingefroren“ wurde. Ratingagenturen wie Forbes beziffern sein Nettovermögen auf 9 Milliarden Euro, was ihn theoretisch zum mit Abstand reichsten Bürger macht.