Portugal blijft mensen aantrekken die op zoek zijn naar zon, een bepaalde levensstijl en zekerheid. Maar een verhuizing naar een ander land kan gevolgen hebben voor de fiscale, regelgevende en successierechtelijke context rond pensioenen en beleggingen. Regelingen die geschikt waren toen u nog in het Verenigd Koninkrijk woonde – of die enkele jaren geleden zijn getroffen – zijn mogelijk niet langer de meest geschikte, kosteneffectieve of fiscaal voordelige oplossing voor iemand die in Portugal woont.

Bij OpesFidelio komen we regelmatig expats tegen die niet zeker weten wat hun beleggingen daadwerkelijk kosten, of hun portefeuille nog steeds aansluit bij hun doelstellingen, of hoe aanstaande wijzigingen in de Britse successierechten van invloed kunnen zijn op hun pensioenvermogen. Een grensoverschrijdende beoordeling kan helpen vaststellen wat aandacht behoeft – en, net zo belangrijk, wat niet hoeft te worden gewijzigd.

Bronvermelding: Aangeleverde afbeelding; Auteur: Opesfidelio;

Begrijp wat uw beleggingen werkelijk kosten

Na de Brexit zijn veel Britse expats overgestapt naar EU-conforme platforms, op verzekeringen gebaseerde beleggingen of andere grensoverschrijdende structuren. Deze kunnen volkomen geschikt zijn, maar de totale kosten kunnen uit verschillende afzonderlijke componenten bestaan – bijvoorbeeld fondskosten, platform- of productkosten, advieskosten en, in sommige gevallen, verouderde commissieregelingen.

Het gaat niet om één afzonderlijke vergoeding, maar om de totale eigendomskosten. Zelfs een verschil van 1% per jaar komt neer op € 2.500 op een portefeuille van € 250.000, nog afgezien van het samengestelde rendement. Een evaluatie moet daarom vaststellen wat u betaalt, wat u daarvoor terugkrijgt en of goedkopere alternatieven dezelfde doelstellingen kunnen verwezenlijken zonder in te boeten aan geschiktheid of noodzakelijke grensoverschrijdende kenmerken.

De adviseurs van OpesFidelio werken op basis van transparante, openbaar gemaakte vergoedingen, zodat klanten inzicht hebben in de kosten van het advies en de beleggingsoplossing voordat ze verdergaan.

Wijzigingen in de Britse successierechten op pensioenen zijn nu wet

De hervormingen van de Britse successierechten op pensioenen zijn niet langer slechts een voorstel. De Finance Act 2026 bepaalt dat de meeste ongebruikte Britse pensioenfondsen en pensioenuitkeringen bij overlijden voor Britse successierechten worden opgenomen in de nalatenschap van de overleden deelnemer, voor overlijdensgevallen op of na 6 april 2027.

Dat betekent niet dat elk pensioen onderworpen is aan 40% successierechten. Of er daadwerkelijk belasting verschuldigd is, hangt af van de waarde en samenstelling van de nalatenschap, de beschikbare vrijstellingen en aftrekposten, wie de uitkeringen ontvangt en de individuele situatie van de betrokkene ten aanzien van de Britse successierechten. Overdrachten aan een overlevende echtgenoot of geregistreerde partner kunnen vrijgesteld blijven, en sommige uitkeringen – waaronder in aanmerking komende uitkeringen bij overlijden tijdens dienstverband – vallen buiten de nieuwe regels.

Voor Britse expats en anderen met Brits pensioenvermogen zorgt dit ervoor dat pensioen- en vermogensplanning nauwer met elkaar verweven zijn dan voorheen. Het kan verstandig zijn om pensioenopnames, de aanwijzing van begunstigden, andere activa en opvolgingsplannen gezamenlijk te bekijken, in plaats van het pensioen als een op zichzelf staande belegging te behandelen. Elke beslissing moet gebaseerd zijn op individueel fiscaal en financieel advies; het verplaatsen of opnemen van pensioengeld louter om successierechten te vermijden, kan andere gevolgen hebben op het gebied van belastingen, beleggingen en pensioeninkomsten.

Ook Portugal is veranderd: NHR is niet langer de standaardregeling

De oorspronkelijke regeling voor niet-gewoonlijke ingezetenen (NHR) in Portugal is met ingang van 1 januari 2024 ingetrokken voor nieuwkomers, met inachtneming van overgangsregels voor mensen die al in aanmerking kwamen. De opvolger, de ‘Incentive for Scientific Research and Innovation’ (IFICI), is veel beperkter en staat alleen open voor mensen die voldoen aan specifieke voorwaarden inzake verblijf en in aanmerking komende activiteiten.

Voor mensen die niet onder de NHR- of IFICI-regeling vallen, is de Portugese belastingheffing op beleggingen daarom van direct belang bij het bepalen van de structuur van een portefeuille. In de regel worden inkomsten uit beleggingen en veel winsten op effecten belast tegen 28%, hoewel de gedetailleerde behandeling afhankelijk is van het activum en de omstandigheden. Sinds 2024 kunnen in aanmerking komende beursgenoteerde effecten en deelbewijzen in open-end beleggingsinstellingen die langer dan twee jaar worden aangehouden, profiteren van een gedeeltelijke belastingvrijstelling, die toeneemt naarmate de houdperiode langer is. Hierdoor worden de beleggingsstructuur, de omzet en de houdperiodes steeds relevanter voor de langetermijnplanning in Portugal.

Wat moet een grensoverschrijdende beoordeling omvatten?

• Britse pensioenen en de gevolgen van de regels inzake successierechten die vanaf 6 april 2027 van kracht worden.

• De totale kosten van bestaande beleggingen, inclusief fondsen, platforms, producten en advies.

• Het portefeuillerisico, de diversificatie en de vraag of de beleggingsstrategie nog steeds aansluit bij uw doelstellingen en tijdshorizon.

• De Portugese fiscale behandeling van beleggingen, inclusief de vraag of de overgangsregels van de NHR, de IFICI of het gewone belastingstelsel op u van toepassing zijn.

• Aanduiding van begunstigden, testamenten, successieplanning en verzekeringsbehoeften.

• Of bestaande Britse of offshore-producten nog geschikt zijn voor een inwoner van de EU of Portugal en of een voorgestelde wijziging fiscale gevolgen of uitstapkosten met zich meebrengt.

Het doel is niet om beleggingen zomaar te wijzigen. Een goede evaluatie moet in kaart brengen waar een bestaande regeling geschikt blijft, maar ook waar kosten, fiscale behandeling, risico’s of regelgeving een wijziging rechtvaardigen.

Het is nu tijd om in actie te komen

Markten veranderen. Regels veranderen. Kosten lopen op. Het is simpelweg niet voldoende om uw portefeuille eens in de paar jaar te herzien wanneer u grensoverschrijdend woont en belegt.

Door te praten met een onafhankelijke, door de EU gereguleerde en in het VK gekwalificeerde adviseur kunt u:

  • Onnodige fondskosten verlagen.
  • Uw gezin beschermen onder de nieuwe regels voor successierechten.
  • Uw rendement optimaliseren binnen regelconforme, transparante structuren.

Uw financiën verdienen dezelfde aandacht als uw levensstijl: veilig, duurzaam en zonder zorgen.

Waarom grensoverschrijdende expertise belangrijk is

Grensoverschrijdend advies gaat niet alleen over het spreken van Engels of het hebben van een lokale aanwezigheid. Het vereist inzicht in waar de cliënt woont, waar de activa en pensioenen worden aangehouden, welke wettelijke vergunningen van toepassing zijn en wanneer gespecialiseerd fiscaal of juridisch advies nodig is.

Via het OpesFidelio-netwerk hebben klanten toegang tot advies dat voldoet aan de regelgeving in de relevante rechtsgebieden, en tot adviseurs die verstand hebben van Britse pensioenen en de problemen die vaak ontstaan wanneer mensen tussen landen verhuizen. Zo wordt voorkomen dat een Portugese belegging, een Brits pensioen en een successieplanning als drie losstaande problemen worden gezien.

Het moment om de situatie te herzien is vóór de wijziging van de regels

De Britse regels inzake successierechten op pensioenen treden in werking op 6 april 2027. Voor iedereen in Portugal met aanzienlijke Britse pensioen- of beleggingsactiva bieden de komende maanden de kans om de situatie in kaart te brengen en te overwegen of er maatregelen nodig zijn – zonder vlak voor de deadline overhaaste beslissingen te nemen.

Na een evaluatie moet u drie duidelijke antwoorden hebben: wat u bezit, wat het kost en of het nog steeds past bij uw leven in Portugal.

Aankomende seminars – 27 en 29 oktober 2026

Maak kennis met ons team van deskundige adviseurs en beleggingspartners tijdens onze seminars in oktober – schrijf u vandaag nog in voor uw gratis plaats.

Sprekers zijn onder meer:

James Pearcy-Caldwell, CEO van OpesFidelio

Simon Baker, Area Sales Manager (Europa) bij Utmost

Nathan Sweeney, CIO van Marlborough

Paul Forman, International Sales Manager bij Novia Global

Bronvermelding: Afbeelding aangeleverd; Auteur: Opesfidelio ;

Cascais - dinsdag 27 oktober 2026
18.30 - 21.00 uur
Hotel Baia
Passeio de D. Luís I, 2754-509 Cascais

Lagos - donderdag 29 oktober 2026
11.00 - 13.00 uur
Boavista Golf & Spa
Quinta da Boavista, 8601-901 Lagos

Inbegrepen: gratis drankjes en hapjes

E-mail: admin@opesfidelio.eu
Tel.: +351 300 600 990 (kantooruren)
Web: opesfidelio.eu/portugal26

Belangrijke informatie

Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter algemene informatie en vormt geen persoonlijk beleggings-, fiscaal of juridisch advies. De fiscale behandeling is afhankelijk van individuele omstandigheden en kan veranderen. Indien fiscaal of juridisch advies met betrekking tot Portugal of het Verenigd Koninkrijk vereist is, dient dit te worden ingewonnen bij een daartoe gekwalificeerde deskundige. De waarde van beleggingen kan zowel stijgen als dalen en het is mogelijk dat u minder terugkrijgt dan u hebt belegd.

OpesFidelio - Grensoverschrijdend financieel advies

Transparant | Grensoverschrijdend | Klantgericht

Stel The Portugal News in als uw voorkeursbron voor nieuws op Google

GoogleToevoegen als voorkeursbron op Google