Varför utlänningar i Portugal bör se över sina investeringar just nu

Portugal fortsätter att locka människor som söker sol, livsstil och trygghet. Men att flytta till ett annat land kan förändra de skattemässiga och rättsliga förutsättningarna samt villkoren för successionsplanering när det gäller pensioner och investeringar. Lösningar som var lämpliga när man bodde i Storbritannien – eller som infördes för flera år sedan – är kanske inte längre den mest lämpliga, kostnadseffektiva eller skatteeffektiva lösningen för någon som är bosatt i Portugal.

Hos OpesFidelio träffar vi regelbundet utlandsboende som är osäkra på vad deras investeringar faktiskt kostar, om deras portfölj fortfarande är anpassad efter deras mål eller hur kommande förändringar av den brittiska arvsskatten kan påverka deras pensionsförmögenhet. En gränsöverskridande genomgång kan hjälpa till att identifiera vad som behöver uppmärksammas – och, vilket är lika viktigt, vad som inte behöver ändras.

Källa: Tillhandahållen bild; Författare: Opesfidelio;

Förstå vad dina investeringar egentligen kostar

Efter Brexit har många utlandsboende från Storbritannien övergått till EU-kompatibla plattformar, försäkringsbaserade investeringar eller andra gränsöverskridande strukturer. Dessa kan vara helt lämpliga, men den totala kostnaden kan bestå av flera separata delar – till exempel fondavgifter, plattforms- eller produktavgifter, rådgivararvoden och, i vissa fall, äldre provisionsavtal.

Det viktiga är inte en enskild avgift utan den totala ägandekostnaden. Till och med en skillnad på 1 % per år motsvarar 2 500 euro på en portfölj värd 250 000 euro, innan ränta-på-ränta-effekten räknas in. En översyn bör därför fastställa vad du betalar, vad du får i gengäld och om alternativ med lägre kostnader kan uppfylla samma mål utan att man offrar lämpligheten eller nödvändiga gränsöverskridande funktioner.

OpesFidelios rådgivare arbetar utifrån en transparent och redovisad ersättningsmodell så att kunderna kan förstå kostnaden för rådgivningen och investeringslösningen innan de går vidare.

Ändringarna av den brittiska arvsskatten för pensioner är nu lag

Reformerna av den brittiska arvsskatten för pensioner är inte längre bara förslag. Finance Act 2026 föreskriver att de flesta outnyttjade brittiska pensionsfonder och pensionsförmåner vid dödsfall ska ingå i den avlidne medlemmens dödsbo för beräkning av brittisk arvsskatt vid dödsfall den 6 april 2027 eller senare.

Det innebär inte att varje pension kommer att beläggas med 40 % arvsskatt. Huruvida skatt faktiskt ska betalas beror på dödsboets värde och sammansättning, tillgängliga avdrag och undantag, vem som tar emot förmånerna samt den enskildes situation vad gäller arvsskatt i Storbritannien. Överföringar till en efterlevande make eller sambo kan förbli undantagna, och vissa förmåner – däribland vissa förmåner vid dödsfall i tjänst – omfattas inte av de nya reglerna.

För brittiska utlandsboende och andra med brittiska pensionsmedel innebär detta att pensions- och arvplanering hänger samman i högre grad än tidigare. Det kan vara klokt att se över pensionsuttag, val av förmånstagare, övriga tillgångar och arvplaner i ett sammanhang, snarare än att behandla pensionen som en fristående investering. Alla åtgärder bör baseras på individuell skatte- och finansiell rådgivning; att flytta eller ta ut pensionspengar enbart för att undvika arvsskatt kan medföra andra konsekvenser vad gäller skatt, investeringar och pensionsinkomster.

Även Portugal har förändrats: NHR är inte längre standard

Portugals ursprungliga system för icke-bosatta (NHR) upphävdes för nyanlända från och med den 1 januari 2024, med undantag för övergångsregler för personer som redan uppfyllde kraven. Dess efterföljare, incitamentet för vetenskaplig forskning och innovation (IFICI), är betydligt mer begränsat och gäller endast personer som uppfyller specifika villkor avseende bosättning och kvalificerande verksamhet.

För personer som inte omfattas av NHR eller IFICI har den portugisiska beskattningen av investeringar därför direkt betydelse när man beslutar hur en portfölj ska struktureras. Som en allmän regel beskattas investeringsinkomster och många värdepappersvinster med 28 %, även om den detaljerade behandlingen beror på tillgången och omständigheterna. Sedan 2024 kan kvalificerade noterade värdepapper och andelar i öppna kollektiva investeringsföretag som innehas i mer än två år omfattas av ett partiellt skatteundantag, som ökar med innehavstiden. Detta gör investeringsstruktur, omsättning och innehavstider alltmer relevanta för långsiktig planering i Portugal.

Vad bör en gränsöverskridande granskning omfatta?

• Brittiska pensioner och effekterna av reglerna för arvsskatt som träder i kraft den 6 april 2027.

• Den totala kostnaden för befintliga investeringar, inklusive fonder, plattformar, produkter och rådgivning.

• Portföljrisk, diversifiering och huruvida investeringsstrategin fortfarande stämmer överens med dina mål och tidshorisont.

• Portugisisk skattebehandling av investeringar, inklusive om övergångsreglerna för NHR, IFICI eller det ordinarie skattesystemet gäller för dig.

• Förmånstagarförordnanden, testamenten, successionsplanering och försäkringsbehov.

• Huruvida befintliga brittiska eller offshore-produkter fortfarande är lämpliga för en person bosatt i EU/Portugal och om eventuella föreslagna förändringar medför konsekvenser i form av skatt eller utträdeskostnader.

Syftet är inte att ändra investeringarna bara för sakens skull. En bra översyn bör identifiera var en befintlig lösning fortfarande är lämplig, liksom var kostnader, skattebehandling, risk eller reglering motiverar en förändring.

Det är dags att agera nu

Marknaderna förändras. Reglerna ändras. Kostnaderna ackumuleras. Att granska din portfölj en gång vartannat år räcker helt enkelt inte när du bor och investerar över gränserna.

Genom att prata med en oberoende, EU-reglerad och brittisk kvalificerad rådgivare kan du:

Minska onödiga fondkostnader.
Skydda din familj enligt de nya reglerna för arvsskatt.
Optimera avkastningen inom regelkonforma och transparenta strukturer.

Dina finanser förtjänar samma uppmärksamhet som din livsstil – trygg, hållbar och stressfri.

Varför gränsöverskridande expertis är viktig

Gränsöverskridande rådgivning handlar inte bara om att tala engelska eller ha en lokal närvaro. Det kräver en förståelse för var kunden bor, var tillgångarna och pensionerna finns, vilka tillstånd som gäller och när specialiserad skatte- eller juridisk rådgivning behövs.

Genom OpesFidelio-nätverket får kunderna tillgång till rådgivning som följer gällande regler i relevanta jurisdiktioner, tillsammans med rådgivare som förstår brittiska pensioner och de frågor som ofta uppstår när människor flyttar mellan länder. Detta bidrar till att man inte betraktar en portugisisk investering, en brittisk pension och en successionsplan som tre separata problem.

Det är dags att se över situationen innan reglerna ändras

De brittiska reglerna för arvsskatt på pensioner träder i kraft den 6 april 2027. För alla i Portugal som har betydande brittiska pensions- eller investeringstillgångar erbjuder de kommande månaderna en möjlighet att förstå sin situation och överväga om några åtgärder är lämpliga – utan att fatta förhastade beslut strax före tidsfristen.

En översyn bör ge dig tre tydliga svar: vad du äger, vad det kostar och om det fortfarande är lämpligt för ditt liv i Portugal.

Kommande seminarier – 27 och 29 oktober 2026

Träffa vårt team av expertrådgivare och investeringspartner vid våra seminarier i oktober – anmäl dig redan idag för att säkra din kostnadsfria plats.

Bland talarna finns:

James Pearcy-Caldwell, VD för OpesFidelio

Simon Baker, områdesförsäljningschef (Europa) på Utmost

Nathan Sweeney, investeringschef på Marlborough

Paul Forman, internationell försäljningschef på Novia Global

Källa: Bild tillhandahållen; Författare: Opesfidelio ;

Cascais – tisdag 27 oktober 2026
kl. 18.30–21.00
Hotel Baia
Passeio de D. Luís I, 2754-509 Cascais

Lagos – torsdag 29 oktober 2026
kl. 11.00–13.00
Boavista Golf & Spa
Quinta da Boavista, 8601-901 Lagos

I priset ingår: Gratis drycker och kanapéer

E-post: admin@opesfidelio.eu
Tel: +351 300 600 990 (under kontorstid)
Webb: opesfidelio.eu/portugal26

Viktig information

Denna artikel är endast avsedd som allmän information och utgör inte personlig investerings-, skatte- eller juridisk rådgivning. Skattebehandlingen beror på individuella omständigheter och kan komma att ändras. Om skatte- eller juridisk rådgivning avserande Portugal eller Storbritannien krävs, bör sådan inhämtas från en behörig sakkunnig. Värdet på investeringar kan både stiga och sjunka, och du kan få tillbaka mindre än du investerat.

OpesFidelio – Gränsöverskridande finansiell rådgivning

Transparent | Gränsöverskridande | Kundfokuserad