Эта тенденция отчасти обусловлена налоговыми реформами в других странах. С апреля 2025 года Великобритания перешла на модель налога на наследство, основанную на принципе резиденции, заменив прежние правила, основанные на принципе домициля, на которые многие семьи, ведущие международный образ жизни, опирались при планировании наследования. Это изменение побудило ряд семей, имеющих связи с Великобританией, пересмотреть свои подходы к хранению и передаче состояния.

Немалую привлекательность представляют и собственные правила наследования, действующие в Португалии. Согласно действующему законодательству супруги, прямые потомки и предки полностью освобождены от налога на наследство. Другие наследники облагаются гербовым сбором в размере 10% вместо прогрессивного налога на наследство, что представляет собой более простую систему, чем та, с которой многие семьи привыкли иметь дело в других странах.

Общего налога на имущество также не существует. Владельцы недвижимости подпадают под действие дополнительного муниципального налога на недвижимость, известного как AIMI, только в том случае, если стоимость объекта превышает 600 000 евро для физического лица или 1,2 млн евро для супружеской пары, и даже в этом случае налог взимается только с суммы, превышающей этот порог.

Для семейного офиса, принимающего решение о месте базирования, вопросы управления и соблюдения нормативных требований имеют не меньшее значение, чем налоговые показатели. Португалия набрала более 0,9 балла по Индексу верховенства права World Justice Project, опередив средний показатель по ЕС, равный 0,79. В Индексе противодействия отмыванию денег Базельского комитета она занимает 16-е место из 50 юрисдикций, что является более высоким показателем, чем у Ирландии, занимающей 20-е место.

В «Руководстве по размещению семейных офисов в Португалии» компании PwC, опубликованном в апреле 2026 года, в качестве дополнительного преимущества отмечается инфраструктура страны в сфере управления активами и капиталом. Новый Инвестиционный центр по управлению активами и состоянием компании подчеркивает, что такие услуги, как администрирование фондов, депозитарное хранение и международная отчетность, теперь налажены на местном уровне, наряду с конкурентоспособной стоимостью услуг.

Источники: предоставленное изображение; автор: Portugal Pathways; Почему все больше семейных офисов выбирают Португалию в качестве базы

Ситуация с подоходным налогом более неоднозначна. Налоговый режим IFICI, заменивший старую налоговую схему NHR с января 2025 года, предусматривает фиксированную ставку в размере 20 % на соответствующие требованиям доходы из португальских источников для специалистов, работающих в сфере научных исследований, технологий и других обозначенных инновационных секторах. Он более ограничен, чем система NHR, которую он заменил, и больше не распространяется на пенсионный доход, поэтому семьям, рассматривающим возможность переезда, следует учитывать свои конкретные обстоятельства, а не рассчитывать на общие льготы.

Пол Станнард, председатель и основатель Portugal Pathways и Portugal Investment Owners Club, сказал

: «Раньше семьи рассматривали вопросы о том, где жить и как передать богатство, как отдельные проблемы. Сейчас мы видим, что всё больше из них приезжают в Португалию, задаваясь обоими вопросами одновременно».

Если вы рассматриваете Португалию в качестве базы для управления семейным состоянием или планирования преемственности, компания Portugal Pathways может подробно рассказать вам о текущей ситуации в области резиденции, налогообложения и структурирования активов.