Diese Entwicklung wird zum Teil durch Steuerreformen in anderen Ländern vorangetrieben. Das Vereinigte Königreich hat ab April 2025 auf ein wohnsitzbasiertes Erbschaftssteuermodell umgestellt und damit die alten Domizilregeln abgelöst, auf die sich viele international mobile Familien bei ihrer Nachlassplanung verlassen hatten. Diese Änderung hat eine Reihe von Familien mit Verbindungen zum Vereinigten Königreich dazu veranlasst, erneut zu prüfen, wo sie ihr Vermögen halten und weitergeben.

Portugals eigene Erbschaftsregelungen tragen zur Attraktivität bei. Ehepartner, direkte Nachkommen und Vorfahren sind nach geltendem Recht vollständig von der Erbschaftssteuer befreit. Andere Begünstigte unterliegen einer Stempelsteuer von 10 % anstelle einer gestaffelten Erbschaftssteuer – eine einfachere Regelung, als sie viele Familien aus anderen Ländern gewohnt sind.

Auch eine allgemeine Vermögenssteuer gibt es nicht. Immobilienbesitzer unterliegen der zusätzlichen kommunalen Grundsteuer, bekannt als AIMI, erst dann, wenn der Wert einer Immobilie 600.000 € für eine Einzelperson oder 1,2 Millionen € für ein Ehepaar übersteigt, und selbst dann gilt sie nur für den Wert, der über dieser Schwelle liegt.

Für ein Family Office, das über seinen Standort entscheidet, sind Governance- und Compliance-Kriterien ebenso wichtig wie Steuerkennzahlen. Portugal erreicht im Rule of Law Index des World Justice Project einen Wert von über 0,9 und liegt damit über dem EU-Durchschnitt von 0,79. Im Basel AML Index belegt es Platz 16 von 50 Ländern – eine bessere Platzierung als Irland, das auf Platz 20 rangiert.

Der im April 2026 veröffentlichte „Portugal Family Office Location Guide“ von PwC hebt die Infrastruktur des Landes im Bereich Vermögens- und Wealth-Management als weiteren Anziehungspunkt hervor. Das neue „Asset & Wealth Management Investment Centre“ des Unternehmens hebt Fondsverwaltung, Verwahrung und internationale Berichterstattung als Dienstleistungen hervor, die sich mittlerweile vor Ort etabliert haben, ebenso wie eine wettbewerbsfähige Kostenbasis.

Bildnachweis: Zur Verfügung gestelltes Bild; Autor: Portugal Pathways; Warum sich immer mehr Family Offices für Portugal als Standort entscheiden

Bei der Einkommensteuer ist das Bild gemischter. Das IFICI-Steuersystem, das ab Januar 2025 die alte NHR-Regelung abgelöst hat, bietet einen Pauschalsteuersatz von 20 % auf qualifizierte Einkünfte aus portugiesischen Quellen für berechtigte Fachkräfte in den Bereichen wissenschaftliche Forschung, Technologie und anderen ausgewiesenen Innovationssektoren. Es ist enger gefasst als das NHR-Modell, das es abgelöst hat, und gewährt keine Vorzugsbehandlung mehr für Renteneinkünfte. Daher müssen Familien, die einen Umzug in Betracht ziehen, ihre spezifischen Umstände prüfen, anstatt von pauschalen Vorteilen auszugehen.

Paul Stannard, Vorsitzender und Gründer von Portugal Pathways und des Portugal Investment Owners Club, sagte

: „Früher betrachteten Familien die Fragen, wo sie leben und wie sie ihr Vermögen weitergeben, als getrennte Themen. Wir beobachten zunehmend, dass sie nach Portugal kommen, weil sie beide Fragen gleichzeitig stellen.“

Wenn Sie Portugal als Standort für die Familienvermögens- oder Nachlassplanung in Betracht ziehen, kann Portugal Pathways Sie über die aktuellen Rahmenbedingungen in Bezug auf Aufenthaltsrecht, Steuern und Strukturierung beraten.