Zmiana ta wynika częściowo z reform podatkowych wprowadzanych w innych krajach. Wielka Brytania od kwietnia 2025 r. przeszła na model podatku od spadków oparty na miejscu zamieszkania, zastępując dotychczasowe zasady dotyczące miejsca stałego zamieszkania, na których wiele rodzin prowadzących międzynarodową działalność opierało swoje plany sukcesyjne. Zmiana ta skłoniła wiele rodzin związanych z Wielką Brytanią do ponownego przemyślenia kwestii, gdzie przechowują i przekazują swój majątek.

Atrakcyjność Portugalii wynika również z jej własnych przepisów dotyczących dziedziczenia. Zgodnie z obowiązującym prawem małżonkowie, bezpośredni potomkowie i przodkowie są całkowicie zwolnieni z podatku od spadków. Pozostali beneficjenci podlegają 10-procentowej opłacie skarbowej zamiast progresywnego podatku od spadków, co stanowi prostsze rozwiązanie niż to, z którym wiele rodzin ma do czynienia w innych krajach.

Nie ma tu również ogólnego podatku od majątku. Właściciele nieruchomości podlegają dodatkowemu gminnemu podatkowi od nieruchomości, znanemu jako AIMI, dopiero gdy wartość nieruchomości przekroczy 600 000 euro w przypadku osoby fizycznej lub 1,2 mln euro w przypadku pary, a nawet wtedy podatek ten dotyczy wyłącznie wartości powyżej tego progu.

Dla family office podejmującego decyzję o wyborze lokalizacji równie ważne jak dane podatkowe są kwestie związane z zarządzaniem i zgodnością z przepisami. Portugalia osiąga wynik powyżej 0,9 w indeksie praworządności World Justice Project, wyprzedzając średnią UE wynoszącą 0,79. W indeksie Basel AML zajmuje 16. miejsce spośród 50 jurysdykcji, co stanowi lepszy wynik niż Irlandia, plasująca się na 20. miejscu.

Opublikowany w kwietniu 2026 r. przewodnik PwC „Portugal Family Office Location Guide” wskazuje infrastrukturę zarządzania aktywami i majątkiem w tym kraju jako dodatkowy atut. Nowe Centrum Inwestycyjne ds. Zarządzania Aktywami i Majątkiem tej firmy podkreśla, że administracja funduszami, przechowywanie aktywów oraz sprawozdawczość międzynarodowa to usługi, które są obecnie dobrze ugruntowane na lokalnym rynku, a do tego charakteryzują się konkurencyjnymi kosztami.

Źródło: Zdjęcie dostarczone; Autor: Portugal Pathways; Dlaczego coraz więcej biur rodzinnych wybiera Portugalię jako swoją siedzibę

Sytuacja w zakresie podatku dochodowego jest bardziej zróżnicowana. System podatkowy IFICI, który od stycznia 2025 r. zastąpił stary system podatkowy NHR, oferuje stałą stawkę 20% od kwalifikujących się dochodów pochodzących z Portugalii dla uprawnionych specjalistów zajmujących się badaniami naukowymi, technologią i innymi wyznaczonymi sektorami innowacyjnymi. Jest on węższy niż system NHR, który zastąpił, i nie obejmuje już korzystnego traktowania dochodów emerytalnych, więc rodziny rozważające przeprowadzkę muszą przyjrzeć się swojej konkretnej sytuacji, zamiast zakładać ogólne korzyści.

Paul Stannard, prezes i założyciel Portugal Pathways oraz Portugal Investment Owners Club, powiedział

: „„Kiedyś rodziny traktowały kwestię miejsca zamieszkania i sposobu przekazywania majątku jako odrębne zagadnienia. Obecnie coraz więcej z nich przyjeżdża do Portugalii, rozważając obie te kwestie jednocześnie.”

Jeśli rozważają Państwo Portugalię jako bazę dla zarządzania majątkiem rodzinnym lub planowania sukcesji, firma Portugal Pathways może omówić z Państwem aktualną sytuację w zakresie pobytu, podatków i strukturyzacji majątku.