Questo cambiamento è in parte determinato dalle riforme fiscali in atto altrove. A partire dall’aprile 2025, il Regno Unito è passato a un modello di imposta di successione basato sulla residenza, sostituendo le vecchie norme sul domicilio su cui molte famiglie con mobilità internazionale facevano affidamento per la pianificazione successoria. Tale cambiamento ha spinto numerose famiglie legate al Regno Unito a riconsiderare dove detenere e trasmettere il proprio patrimonio.

Anche le norme portughesi in materia di successione contribuiscono a rendere attraente il Paese. Ai sensi della legislazione vigente, i coniugi, i discendenti diretti e gli ascendenti sono completamente esenti dall’imposta di successione. Gli altri beneficiari sono soggetti a un’imposta di bollo del 10% anziché a un’imposta di successione progressiva, una situazione più semplice rispetto a quella a cui molte famiglie sono abituate altrove.

Non esiste nemmeno un’imposta generale sul patrimonio. I proprietari di immobili sono soggetti all’imposta comunale aggiuntiva sugli immobili, nota come AIMI, solo quando il valore dell’immobile supera i 600.000 euro per un singolo o 1,2 milioni di euro per una coppia, e anche in tal caso si applica solo al valore eccedente tale soglia.

Per un family office che deve decidere dove stabilire la propria sede, le credenziali in materia di governance e conformità contano tanto quanto i dati fiscali. Il Portogallo registra un punteggio superiore a 0,9 nell’Indice dello Stato di diritto del World Justice Project, superando la media UE di 0,79. Si colloca al 16° posto su 50 giurisdizioni nell’Indice AML di Basilea, una posizione migliore rispetto all’Irlanda, che occupa il 20° posto.

La «Portugal Family Office Location Guide» di PwC, pubblicata nell’aprile 2026, evidenzia l’infrastruttura del Paese in materia di gestione patrimoniale e del patrimonio come ulteriore elemento di attrazione. Il nuovo Asset & Wealth Management Investment Centre della società evidenzia che l’amministrazione dei fondi, la custodia e la rendicontazione internazionale sono servizi ormai consolidati a livello locale, insieme a una base di costi competitiva.

Crediti: Immagine fornita; Autore: Portugal Pathways; Perché sempre più family office scelgono il Portogallo come base

Il quadro relativo all’imposta sul reddito è più variegato. Il regime fiscale IFICI, che a partire da gennaio 2025 ha sostituito il vecchio regime NHR, offre un’aliquota fissa del 20% sui redditi di fonte portoghese ammissibili per i professionisti idonei nei settori della ricerca scientifica, della tecnologia e in altri settori di innovazione designati. È più limitato rispetto all’NHR che ha sostituito e non estende più il trattamento favorevole ai redditi da pensione; pertanto, le famiglie che stanno valutando un trasferimento devono esaminare le proprie circostanze specifiche piuttosto che dare per scontati benefici generali.

Paul Stannard, presidente e fondatore di Portugal Pathways e del Portugal Investment Owners Club, ha dichiarato

: “In passato le famiglie consideravano il luogo in cui vivere e le modalità di trasmissione del patrimonio come questioni separate. Oggi vediamo sempre più famiglie arrivare in Portogallo ponendosi entrambe le domande contemporaneamente.”

Se state valutando il Portogallo come base per la gestione del patrimonio familiare o la pianificazione successoria, Portugal Pathways può illustrarvi la situazione attuale in materia di residenza, fiscalità e strutturazione patrimoniale.