В романе Микаубер отступил от своих принципов, заложил или продал семейное имущество, чтобы обеспечить себе «более благополучный образ жизни», и в итоге оказался в викторианской тюрьме для должников, не имея никаких шансов когда-либо погасить набегающие проценты.

В наши дни правительства редко сажают должников в тюрьму, признав, что с появлением в XX веке феномена мгновенного кредитования посредством кредитных карт и других финансовых инструментов личная задолженность стала образом жизни.

Однако вероятность того, что в результате смерти останется наследство с отрицательной стоимостью из-за долгов, постепенно уменьшается с возрастом. Ипотечные кредиты в конце концов погашаются, и немногие счастливчики обнаруживают, что благодаря инфляции они стали миллионерами, владеющими недвижимостью.

Что касается государственного долга, то «принцип Микаубера» ранее обязывал правительства обеспечивать положительное сальдо бюджета, чтобы облегчить бремя жесткой экономии для стареющих поколений. В наши дни современная монетарная теория, разработанная Кейнсом, перевернула эту ситуацию, так что правительства убеждаются тратить больше, чем получают, в надежде, что краткосрочное стимулирование приведет к росту стоимости активов, которые позволят финансировать погашение долга. На самом деле это часто приводит к дальнейшему заимствованию средств для погашения долга с накопленными процентами.

В тех странах, где, как в США, Японии и Великобритании, существует денежный суверенитет и, следовательно, печатается собственная валюта, объявить банкротство практически невозможно, поскольку увеличение количества денежных единиц в обращении максимизирует ВВП и, как следствие, налоговые поступления. По последним подсчетам, долг США превышает 39 триллионов долларов США. Поскольку общая численность населения в настоящее время составляет 349 миллионов человек, валовой долг на душу населения составляет 115 000 долларов США, но эта статистика, столь любимая СМИ, бессмысленна, поскольку правительство не намерено погашать основную сумму долга!

Из общей суммы 7,5 трлн долларов США приходится на государственные ведомства, например, систему социального обеспечения, которые предоставляют друг другу кредиты по льготным процентным ставкам.

На долю иностранных правительств, во главе с Японией, Китаем и Канадой, а также зарубежных инвесторов, таких как пенсионные фонды, приходится 12 триллионов долларов США; они получают проценты через казначейские облигации США, которые перевыпускаются по истечении срока погашения, благодаря чему создается циклическая система инвестиций в ведущую мировую резервную валюту.

Остальные 20 трлн долларов США приходятся на долю огромного числа внутренних держателей. Некоторые из них — крупные организации (например, религиозные трасты и паевые инвестиционные фонды), а другие — физические лица, которые часто используют офшорную регистрацию для снижения налогов и обхода регулирования. Однако следует отметить, что криптовалюты пока не учитываются в этих расчетах, которые проводятся исключительно в долларах США.

Государственный долг Португалии в настоящее время оценивается в 285 млрд евро, что составляет около 95 % ВВП; экономисты считают этот показатель благоприятным по сравнению с 130 % тридцатилетней давности, когда экономика находилась в крайне тяжелом положении и практически была задушена высокими процентными ставками.

В отличие от США, лишь очень небольшая часть долга Португалии приходятся на государственные структуры. Европейский центральный банк через свои многочисленные фонды поддержки и обеспечения устойчивости владеет значительным объемом португальских облигаций, и его примеру следуют другие центральные и коммерческие банки ЕС. Эти фонды, а также национальные пенсионные и страховые фонды, наряду с отдельными внутренними инвесторами, торгуют государственными ценными бумагами через казначейское агентство IGCP.

Американские коммерческие банки практически не проявляют интереса к приобретению португальских облигаций. Вместо этого они предпочитают финансировать частные инвестиционные фонды и киберкорпорации в их хищнической сделке по скупке европейских активов. Такая деятельность пользуется льготами, такими как налоговые вычеты, инвестиционные льготы и различные освобождения от уплаты налога на недвижимость и упрощения процедур планирования, предоставляемые муниципалитетами.

Если эти инвесторы доведут до конца строительство новых объектов или проведут модернизацию существующих, это должно привести к росту как занятости, так и налогооблагаемой прибыли. Экономика выигрывает, ВВП растет, а государственный долг остается стабильным. Однако если щедрость Португалии не будет уважаться, в результате чего прибыль и выгоды будут переводиться в юрисдикции за пределами ЕС, экономика пострадает, а долг увеличится для покрытия государственных расходов.

Наилучшим примером этого является нынешний энтузиазм по расширению киберэкономики и спорный акцент на строительстве центров обработки данных. Транснациональные компании обещают привлечь буквально миллиарды долларов для реализации сложных проектов, которые обещают создать хорошо оплачиваемые, но временные рабочие места в строительной отрасли. По завершении строительства ограниченное количество рабочих мест предлагается квалифицированным техническим специалистам, многие из которых являются гражданами стран, не входящих в ЕС. Местные услуги в сфере жилья, школ, больниц и торговли требуют муниципальной инфраструктуры, а спрос на электроэнергию резко возрастает.

Все это потребует государственных расходов, которые будут частично финансироваться за счет поступлений от налога на доходы физических лиц (IRS) и налога на добавленную стоимость (IVA). Однако конечная прибыль от услуг по хранению данных и искусственному интеллекту, скорее всего, будет направляться в многочисленные дочерние компании транснациональных корпораций, расположенные в различных юрисдикциях. Оплата сложных и разнообразных схем лицензирования и роялти часто производится в скрытых криптовалютах. Снижение налоговых поступлений в бюджет Португалии (и ЕС) перевесит накопленные государственные расходы и вызовет необходимость компенсировать их за счет увеличения государственного заимствования.

Еще более наглядный пример — «индустрия выкупа», в рамках которой частные инвестиционные фонды через опытных португальских риелторов убеждают муниципалитеты и других арендодателей продавать по оптовым ценам целые кварталы социального жилья, в котором проживают малообеспеченные слои населения. После выселения квартиры полностью разбирают для преобразования в более просторные и современные жилые единицы, которые пользуются большим спросом у растущего среднего класса. Оплата каждой сделки часто разбивается таким образом, что часть средств поступает за пределы финансовой юрисдикции Португалии.

Ирландская экономика является ярким примером финансового завоевания с помощью этих форм венчурного капитализма.

После «славной победы» при Ватерлоо Веллингтон пригласил своего уважаемого союзника, стойкого прусского генерала Блюхера, присоединиться к торжествам в Лондоне. Увидев великолепие имперского богатства, сделавшего Лондон самой богатой столицей Европы, Блюхер высказал лаконичное замечание: «Какой великолепный город для грабежа». Дежавю?