El Tratado, firmado a mediados de septiembre, sustituye a un marco que ha estado en vigor desde 1968 y se describe como una actualización largamente esperada para un mundo post-Brexit.

El acuerdo, confirmado por ambos gobiernos, se firmó en Lisboa junto con un acuerdo paralelo para mejorar el intercambio de información financiera entre las autoridades fiscales de Londres y Lisboa.

Se espera que los cambios modernicen la relación fiscal entre ambos países y refuercen la cooperación en materia de transparencia fiscal.

Aunque el tratado ya se ha firmado, aún no está ratificado ni en vigor. Este periodo de transición, dicen los expertos, es una ventana crítica para que los expatriados revisen sus estructuras financieras y se preparen para lo que podrían ser cambios significativos en su tratamiento fiscal.

Jake McLaughlin, Director Ejecutivo de deVere Portugal - parte del mayor grupo independiente de asesoramiento financiero del mundo, que presta servicios a 80.000 expatriados en todo el mundo - dijo que el desarrollo era "enormemente significativo" para los residentes británicos en Portugal.

"Este nuevo tratado representa la primera gran revisión de la cooperación fiscal entre el Reino Unido y Portugal en más de medio siglo", afirmó.

"Está diseñado para aportar claridad, eliminar las zonas grises y modernizar las normas para la forma en que la gente vive, trabaja e invierte hoy en día".

Aunque aún no se ha publicado el texto completo, los primeros indicios apuntan a que el tratado introducirá disposiciones más claras sobre las pensiones y los rendimientos de las inversiones, dos ámbitos que durante mucho tiempo han sido fuente de confusión y de interpretaciones incoherentes para los expatriados.

"En la práctica, muchos expatriados se han enfrentado a la incertidumbre sobre dónde deben tributar ciertos tipos de ingresos, si en el país de residencia o en el país de origen", dijo McLaughlin.

"Un convenio de doble imposición modernizado podría proporcionar por fin la certidumbre que la gente necesita para planificar adecuadamente".

El momento de la reforma es especialmente relevante para jubilados y profesionales con ingresos transfronterizos.

Desde el Brexit, muchos ciudadanos del Reino Unido en la UE se han encontrado sujetos a normas fiscales complejas y, a veces, contradictorias. El nuevo convenio de doble imposición pretende reducir la doble imposición, reforzar la cooperación entre autoridades y evitar la evasión mediante una mayor transparencia.

Los analistas esperan que el marco revisado aclare cómo se aplican los créditos fiscales y las exenciones, ajuste los límites de retención en origen sobre dividendos, intereses y cánones, y posiblemente actualice las definiciones de "establecimiento permanente" para reflejar la economía digital actual.

Para los pensionistas, incluso unos ajustes modestos podrían tener importantes consecuencias financieras.

"Pequeños cambios en el tratamiento fiscal de las pensiones pueden traducirse en grandes diferencias en la renta disponible", dijo McLaughlin.

"Cualquiera que obtenga ingresos de pensiones o inversiones basadas en el Reino Unido mientras vive en Portugal debería prestar mucha atención a cómo evoluciona esto".

Añadió que ahora es el momento de que los expatriados evalúen su posicionamiento antes de que entren en vigor las nuevas normas.

"Una vez ratificados los tratados, la flexibilidad se pierde rápidamente", dijo. "Para entonces, las opciones de planificación se reducen. En este periodo intermedio es cuando un asesoramiento transfronterizo independiente puede aportar más valor."

McLaughlin también advirtió de que, aunque se espera que el tratado simplifique el cumplimiento, puede venir acompañado de normas de información más estrictas y un escrutinio más minucioso de los activos offshore.

"Aumentará la cooperación entre las dos autoridades fiscales", afirmó. "Habrá menos zonas grises - y menos excusas para equivocarse".

Señaló que el acuerdo complementario sobre intercambio de información confidencial muestra una clara intención por ambas partes: garantizar que los ingresos se declaren en la jurisdicción correcta. "Esto hará que la transparencia sea inevitable", afirmó. "Los expatriados tienen que asegurarse de que sus estructuras y declaraciones son herméticas".

El Reino Unido sigue siendo una de las mayores fuentes de residentes extranjeros en Portugal, con decenas de miles de británicos viviendo en el Algarve, Lisboa y Madeira. Para ellos, los cambios que se avecinan tendrán probablemente efectos prácticos y personales.

"Los expatriados no deben dar por sentado que lo que funcionaba con el Tratado de 1968 seguirá funcionando con el nuevo", dijo McLaughlin.

"Las normas están cambiando y el asesoramiento independiente es esencial para asegurarse de estar en el lado correcto de esos cambios".

Hasta que se ratifique el nuevo acuerdo, el marco de 1968 sigue vigente. Pero la ratificación podría producirse en unos meses.

Para los expatriados con ingresos transfronterizos, este es el momento de prepararse y comprender la exposición, optimizar los flujos de ingresos y confirmar el cumplimiento de ambos sistemas.

"Este es uno de esos puntos de inflexión que pueden fortalecer o debilitar la posición financiera de un expatriado, dependiendo de cómo responda", dijo McLaughlin. "Los que se asesoran a tiempo tienen muchas más probabilidades de salir adelante".


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