Fördraget, som undertecknades i mitten av september, ersätter ett ramverk som har funnits på plats sedan 1968 och beskrivs som en efterlängtad uppdatering för en värld efter Brexit.

Avtalet, som bekräftades av båda regeringarna, undertecknades i Lissabon tillsammans med ett parallellt avtal om att förbättra utbytet av finansiell information mellan skattemyndigheterna i London och Lissabon.

Förändringarna förväntas modernisera den skattemässiga relationen mellan de två länderna och stärka samarbetet kring skattetransparens.

Även om avtalet har undertecknats har det ännu inte ratificerats eller trätt i kraft. Denna övergångsperiod är enligt experter ett kritiskt tillfälle för utlandsstationerade att se över sina finansiella strukturer och förbereda sig för vad som kan bli betydande förändringar av deras skattebehandling.

Jake McLaughlin, Executive Director för deVere Portugal - en del av världens största oberoende finansiella rådgivningsgrupp, som betjänar 80.000 utlandsstationerade globalt - sade att utvecklingen var "enormt viktig" för brittiska invånare i Portugal.

"Detta nya fördrag representerar den första stora översynen av skattesamarbetet mellan Storbritannien och Portugal på mer än ett halvt sekel", sade han.

"Det är utformat för att skapa klarhet, eliminera gråzoner och modernisera reglerna för det sätt som människor faktiskt lever, arbetar och investerar idag."

Även om den fullständiga texten ännu inte har offentliggjorts tyder tidiga indikationer på att avtalet kommer att innehålla tydligare bestämmelser om pensions- och investeringsinkomster - två områden som länge har varit en källa till förvirring och inkonsekventa tolkningar för utlandsstationerade.

"I praktiken har många expats upplevt osäkerhet kring var vissa typer av inkomster ska beskattas, oavsett om det är i bosättningslandet eller i källlandet", säger McLaughlin.

"Ett moderniserat skatteavtal skulle äntligen kunna ge den säkerhet som människor behöver för att planera ordentligt."

Tidpunkten för reformen är särskilt relevant för pensionärer och yrkesverksamma med gränsöverskridande inkomster.

Sedan Brexit har många brittiska medborgare i EU hamnat i en situation där de omfattas av komplexa och ibland motstridiga skatteregler. Det nya dubbelbeskattningsavtalet syftar till att minska dubbelbeskattning, stärka samarbetet mellan myndigheter och förhindra skatteflykt genom ökad transparens.

Analytiker förväntar sig att det reviderade ramverket kommer att klargöra hur skattelättnader och skattebefrielser tillämpas, justera gränserna för källskatt på utdelningar, räntor och royalties och eventuellt uppdatera definitionerna av "fast driftställe" för att återspegla dagens digitala ekonomi.

För pensionärer kan även blygsamma justeringar få betydande ekonomiska konsekvenser.

"Små förändringar i beskattningen av pensioner kan leda till stora skillnader i disponibel inkomst", säger McLaughlin.

"Den som har inkomster från brittiska pensioner eller investeringar och bor i Portugal bör vara mycket uppmärksam på hur detta utvecklas."

Han tillade att det nu är dags för utlandsstationerade att bedöma sin positionering innan de nya reglerna träder i kraft.

"När fördrag väl har ratificerats förloras flexibiliteten snabbt", säger han. "Då minskar dina planeringsalternativ. Det är under denna övergångsperiod som oberoende gränsöverskridande rådgivning kan tillföra mest värde."

McLaughlin varnade också för att även om fördraget förväntas förenkla efterlevnaden, kan det komma att innebära strängare rapporteringsstandarder och närmare granskning av offshore-tillgångar.

"Samarbetet mellan de två skattemyndigheterna kommer att öka", säger han. "Det kommer att finnas färre gråzoner - och färre ursäkter för att göra fel."

Han noterade att det kompletterande avtalet om utbyte av konfidentiell information visar på en tydlig avsikt från båda sidor: att säkerställa att inkomster deklareras i rätt jurisdiktion. "Det kommer att göra transparens oundvikligt", säger han. "Expats måste se till att deras strukturer och deklarationer är vattentäta."

Storbritannien är fortfarande en av Portugals största källor till utländska invånare, med tiotusentals brittiska medborgare som bor i Algarve, Lissabon och Madeira. För dem kommer de kommande förändringarna sannolikt att få praktiska och personliga effekter.

"Expats bör inte anta att det som fungerade under 1968 års fördrag kommer att fortsätta att fungera under det nya", säger McLaughlin.

"Reglerna förändras och oberoende rådgivning är avgörande för att säkerställa att du är på rätt sida av dessa förändringar."

Fram till dess att det nya avtalet har ratificerats fortsätter 1968 års ramverk att gälla. Men ratificeringen kan ske inom några månader.

För utlandsstationerade med gränsöverskridande inkomster är det nu dags att förbereda sig och förstå exponeringen, optimera inkomstflödena och bekräfta efterlevnaden av båda systemen.

"Det här är en av de där vändpunkterna som antingen kan stärka eller försvaga en expats finansiella ställning, beroende på hur man agerar", säger McLaughlin. "De som tar råd tidigt är mycket mer benägna att klara sig bra."


Kontakt

Viktigt meddelande angående samtalsavgifter:
Observera att samtal till det portugisiska kontorsnumret debiteras enligt lokal standardtaxa. Samtal till internationella mobilnummer kan medföra extra avgifter enligt din leverantörs internationella samtalspriser. För ytterligare information, kontakta din telekomleverantör.